谁都想不到啊，公认最安全的银行会接力赛一样的接连倒闭。诶，就一周的时间，美国倒闭的三家银行，欧洲那边呢？瑞士百年老字号差点入土，德意志银行有股价暴跌诶，尽管目前来看这波守塔暂时算守住了，但是问题又来了，危机真的解除了吗？风险真的消失了吗？美国欧洲的银行体系怎么就突然身子骨这么虚呢？先说结论，欧美市场目前的状态相当于惊弓之鸟，出什么幺蛾子都有可能再次点燃整个市场，而人类在各种金融危机当中学到的教训就是没有学到任何教训，至少表面上来看，欧美的银行系统似乎并没有打怪之后的升级，甚至连个心眼都没多长一个。那这种情况会影响到咱们这儿吗？欧美的银行体系还安全吗？今天的视频我们试图从过去大半个世纪的时间里面寻找答案，在我们的传统观念里面呢，一直都认为啊，金融是为实体服务的，金融，金融资金融通。哎，大白话来说呢，就是钱来了，钱流动，钱生钱，钱还走，老百姓拿钱呢，投资消费，改善生活。企业工厂拿钱呢，搞研究，扩生产，总之呢，大家一起富裕，共同繁荣，互相成就。如果说金融不去实体呢？啊，上个世纪的美国就给出了抛弃产业，脱实向虚的例子，只不过这个例子啊，不太正明。在上世纪70年代前后，美国工业制造业是非常发达的，但是随着1971年布雷顿森林体系解体，美元宣布跟黄金脱钩，同时呢，外有三次石油危机和冷战，内有工人要求涨工资，导致成本上升，于是啊，美国的选择呢，就是甩锅，放弃了制造业，美国的实体企业家走向亚洲，追逐廉价劳动，而同时呢，美元跑去呢和石油去你侬我侬啊，也同时开启了美元的大水漫灌，这一灌就是50年四个字来形容当时的美元呢，就是恃宠而骄，毕竟啊，全世界主导的货币是美元，国际贸易需要它，国内发展也需要它。几十年前呢，大部分发展中国家，诶，包括咱们中国在内，都需要大量的国际资本前来投资，所以当时那些超发的美元大量的被发展中国家所承接，积极的一面呢，当然就是当年亚洲四小龙四小虎的崛起，当然同时包括了加入WTO之后。的快速发展而不太积极的一面，那就是几十年的大放水，低利率，全球的美元在50年里面膨胀了100倍，泛滥的美元啊开始过剩，零八年美国次贷危机爆发，为了拯救几乎要崩溃的金融体系，尤其是金融机构，美联储呢，哎，发动了QE的大招，通过大规模购入金融资产，投放出了天量美元，诶，这就是我们俗称呢直升机撒钱，同时呢，人还把银行的存款准备金啊降到了几乎零的水平啊，这是什么意思呀？解释一下，银行有多少钱就疯狂贷出去多少钱，连裤衩子咱们都不留了，通通借出钱干嘛呀，去救那些大而不能倒的机构，好啊，钱呢就到位了，但是这钱去哪儿啊，不知道，因为全球市场上啊，就没什么高回报的好项目，你想啊，08年09年全球经济在经历了危机之后，都在忙着努力修复ICU都没出，哪怕就是，于是就出现了一种有点尴尬的情况，美元呢，泛滥成灾，银行呢，拼命想把钱借出去，可大。哪怕是拿着了利息很低的贷款呢，也会选择稳妥的方案，干嘛呀，去买各种各样的低风险债券，比如国债，而银行呢，也不愿意大量的现金放在自己手里面呢，因为不但没有利息收益，还得把利息付出起来，这亏呀，于是呢，他们也去买各种低风险的债券，比如国债。你想啊，大家都在咔咔买这些政府背书的债券，相当于什么呀？相当于这些钱又回到了美国中央银行，也就是美联储的账户里，这美联储一看人都傻了，我搁这儿印钱怎么又都回来了？那我印个寂寞呀，这就是空前绝后的金融空赚，那当然了，严格意义上来讲也不是完全的空啊，因为有人吃的脑满肠肥的，谁呀，就是陈销那些债券的金融机构，毕竟啊，一笔交易那就是一笔手续费呀，美联储成了冰箱，美元就是那块肉，机构就是拿肉的人，这肉拿出来再放回原处去，这手里那就是一层油。金融存在的意义本应该是服务实体经济，对财富进行分配，而金融空转呢？导致了钱根本都没有去该去的地方，成了脱离实体经济。一个数字游戏，金融大鳄们和二街们，大家愉快的互相买卖，控制价格，掌握了这个游戏的控制权，优先把巨量财富分配给了自己。于是一边是全世界的实体经济等你下锅，一边呢，这些金融寡头们越赚越多，然后美其名曰说这是马太效应，说好的金融跟实体双向奔赴的结果，金融好家伙你跟玩仙人跳啊，那这样的话，金融体系存在的依据在哪里呢？这个从瓶中放出来的魔鬼啊，再也收不回去了。再来看这次美国银行系统的晰，其实背后也是空转的影子。从二零年开始美联储的大放水，美国银行业的存款呢，从十三万亿一路暴涨到了现在的十七万亿，诶，那么这增长出来的4万多亿去哪儿了呢？有统计数字啊，大概只有15%左右贷出去了，而85%都去购买了国债和住宅抵押证券，就是M金融。而硅谷银行这次算是冲了存款两年增加倍致硅谷银行债券来保证自己的盈利。可但是啊，这一次美联储为了压制通胀，采取的加息和缩表的速度有有点快啊，短短九个月，利率飙升到了4.5%，而硅谷银行购买的国债和MBS的平均收益呢，大概只有1.91%左右，在二零年几乎零利率时期，哎，这笔买卖是能赚的，可是现在呢，自己挣1.9%，亏出去4.5%，这入不敷出呢是必然的，并且最终引发了恐慌性的挤兑，而硅谷银行持有的美债和住宅抵押证券的账面亏损是达到150亿美元。而全美所有银行引。藏的账面亏损高达6200亿元。另外，欧洲那边瑞士信贷的堡雷和美元收缩其实也脱不了关系。欧洲货币市场巅峰时期，75%以上都是由欧洲美元组成的，其次才是马克、瑞士法郎、英镑等等。而美联储的加息缩表，美元回流到美国本土，欧洲呢，只能跟着这个节奏一起点点头啊。同样加息缩表，所以瑞士信贷跟硅谷银行面临的情况几乎是一样的。再加上早几年几笔巨大的投资亏损以及名声不佳，瑞士信贷暴雷其实也不奇怪。硅谷银行爆雷之后，美联储、财政部以及美国联邦存款保险公司开启了救援行动。哎，这有点像什么呀，美国电影里面经常出现的场面，爸爸们去警察局捞不成器的儿子出来，而且要支付一大笔保释金。而截止到我们录制视频的时候，美国第一公民银行宣布呢，给硅谷银行的存款和贷款兜底。诶，那你说这是不是意味着救援计划就成功了呢？咱们好好来看一看，硅谷银行本来被拔了管，他又接回去了吗？但是其他中小规模银行的风险是依然存在的，尽管啊，为了这些中小银行不被挤兑倒闭，谁要是没钱呢，都可以借，问谁借美联储，因为美联储临时批了一个1500亿美元的条子，诶，这就是所谓的贴现窗口，规模超过了零八年次贷危机啊。但是啊，这钱那不是白借的呀，也不是谁都敢借的呀，为什么呀？因为你一旦借了这钱，就等于告诉全天下，我家流动性出问题了，我家没钱了，这反而更容易引发储户的恐慌性挤兑，这相当于什么进入污点名单了，我就问你怕不怕？再说了，这美联储这笔钱也不是这么好拿的，这特批的钱利率高达5%且90天。之后就得还，你说这拿了来应急是可以，可是90天到期之后你还续不续啊，5%的利息你吃得消吗？你要真吃得消扛得住的话，也不至于需要借这笔钱，利息要是还不上的话，那下场呢，又是一个硅谷银行。所以从目前来看，只能说这些中小规模银行的流动性危机暂时解除了，但是银行的信用危机还远远没有解除。所以啊，如果说你长期在海外做生意，建议呢，在国外找大银行啊，别找硅谷之类的客户相对集中单一的银行，毕竟啊，大银行相对呢更能扛事儿，真有点风吹草动啊，也能挺的比较久。而至于国内的很多家人们不用太担心，一来呢，咱们国内对金融发展本身就相对克制，而且呀，目前是整体宽松的货币政策，诶，我们根本就没跟人家加息缩表这条，这就相当于什么呀，引发欧美银行业危机的诱因啊，在咱们这儿根本不存在好问题很多的。小明啊，不禁就要问了，这玩意儿影响我一个月3000的收入吗？这位家人呐，有时候你确实无法改变世界，但至少可以去知道世界为什么改变。