最近有两组数据预示国民财富正在发生转移，一组是关于基金和股票的，目前中国居民的数量为7.21，每两个人中就有一个是居民，而中国股民的数量为1.97亿，大概是每两三个家庭中就有一个人炒。从2012年到2022年10年间，中国公募基金的规模翻了12倍，而我国A股总市值也翻了4倍。另一组是关于居民股区域的或者一向爱储蓄，2010年是我国居民储蓄率是42.1%，每100元钱大概会有42元存进银行，但到了2019年却下降到了34.8%，虽然疫情后略有回升，但从长期看，随着未来银行利率的走低，居民储蓄率还会继续下降，一边是股市债市的壮大，一边是居民储蓄率的长期走低。

这两个趋势的背后就是国民财富正在从银行流向资本市场，为什么钱要流向资本市场？这对普通人有何影响？

我们先从两个概念说起，一是间接融资，另一个是直接融资，一个社会要发展需要企业创造财富提供就业，企业有两种融资形式，一种是间接融资，就是通过银行中间机构融资，银行吸收存款贷贷款给企业，另一种是直接融资，就是撇开中间机构直接去找投资人融资，你比如发行公司债券就等于向别人打欠条，如果发行股票就等于向投资者出售公司的所有权，在过去我企业以间接融资为主向银行借钱，这跟我国经济发展阶段有关。

过去我们主要是搞工业化和城镇化，像盖楼、修路、修商场、建工厂、搞来料加工等等，这些占了经济大头，这些产业并不复杂，但需要资金量大，相关企业来找银行借钱，银行是欢迎的。因为在银行看来这些企业收益稳定，你比如你要把钱贷给房地产商，很长一段时间银行都能躺着赚钱，所以这阶段企业融资是以间接融资为主，但慢慢我开始了产业升级，你比如说像5g新能源、人工智能、量子医药等领域的科技企业是越来越多，所以科技企业要想发展就不能向银行借钱了，因为他们最初手里只有几个专利或几个概念，银行看不懂也评估不了他们的价值，这些企业和发展就必须到资本市场上去直接融资，从新三板创业板、中小板再到主板，一层层孵化，拿资本市场的钱来支持他们的膨胀，所以我国经济转型一定会倒逼资本市场的壮大。

截止去年底每股总市值大约439万亿元，我国A股总市值大约是92万亿元，我们距离美股还有4倍多的差距，这4倍多的差距决定了全球最顶级的科技公司，你比如说苹果、微软、亚马逊、谷歌等都诞生于美股，美国的科技企业能在全球产业链上的上游大势中，接下来的10~15年是我国科技追追赶美国科技企业的关键阶段，也是A股追赶美股的关键阶段。只有为科技企业提供了沃土，我国才能在这一轮产业升级中完成逆袭。

资本市场壮大对我们普通人有什么影响吗？我们说经济的重心在哪，财富就在哪。对普通人来说，为了把钱存进银行肯定跑不赢，通胀要分到时代的红利，一定得提早学习理财知识。未来的理财工具不再是房子和银行卡，而是基金、债券、保险、股票的，现在结婚丈母娘会问有房有车吗？而未来结婚可能会问你的理财规划如何？未来人们跟风投资是行不通的，因为未来的投资将是千人千面，每个人都会根据自己的人生规划来打理财富，你比如说何时买车，何时买房，几个孩子孩子合适念大学，自己合适退休等等，规划不同，理财方式也不同，一个人没法去照抄另外一个人的作业，所以提早学习一些理财基础知识总是好的。